O VaR E A ADMINISTRAÇÃO DE RISCO: UMA DISCUSSÃO SOBRE A NECESSIDADE DE MAPEAMENTO DOS RISCOS OPERACIONAIS E ESTRATÉGICOS
Palavras-chave:
VaR, Risco Operacional, Balanced ScorecardResumo
A atividade de gerenciamento de risco experimentou um grande desenvolvimento nos últimos anos. Boa parte desta evolução recente pode ser creditada ao uso da metodologia do VaR - Value at Risk (Valor em Risco), cuja criação no final dos anos 80 pode ser creditada ao chefe de pesquisas do J.P. Morgan, Till Guldimann. Esse modelo foi inicialmente desenvolvido para quantificar, de forma sistemática, as perdas potenciais decorrentes da exposição ao risco de mercado.
A metodologia do VaR continuou a ser aperfeiçoada e passou a abranger também o controle e gestão dos riscos de crédito e, mais adiante, o risco operacional que está relacionado a perdas decorrentes de falhas humanas e/ou técnicas, inclusive fraudes.
Este artigo tem como objetivo demonstrar a necessidade da gestão do risco operacional e iniciar um discussão sobre as possibilidades de gerenciamento deste risco de forma integrada com a metodologia do Balanced Scorecard.
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